俘虏了于禁之后，关羽带着关平亲自前去探望。
面对故友重逢令关羽不禁感触良多，他命关平松开了绑缚在于禁身上的绳索：
“这么多年过去了，没想到我们居然会以这样的形式再见面……”
身为阶下囚的于禁并没有失去作为三军统帅的气节，他拒绝了甲士的要求向关羽下跪，关平一怒之下拔出了剑：“大胆！”
然而关羽却伸手挡在了他的面前，转而训斥关平说：
“于文则当年和为父一同为王上效力之时，你小子还不知道在哪儿呢，焉敢在此放肆！”
看着关羽说话的口吻和态度，于禁看得出来他是想要招降自己，因此他在关羽还没有开口之前便断然拒绝了他：
“云长请勿多言，我既然已经沦为了败军之将，是杀是剐听凭君意。”
见他并没有重归刘备麾下之意，念及旧情的关羽仍旧打算再劝他重新考虑：
“文则，你我自黄巾起义之时便相识，我不理解为什么你会中途变节，不过当初你意欲转投曹操麾下之时，王上没有杀你是因为念旧情，现在我不杀你也是念旧情，难道你就真的一点也不在乎我们当年的情谊吗？”
让关羽如此低声下气说话的除了刘备之外没有几个人，因此站在他身后的关平十分惊讶和不解。然而更加令他不解的是于禁却仍旧没有丝毫改变主意的意思：
“该说的我都已经说了，多说无益……”
关羽转而威逼于禁道：“文则可知，我方才对外宣称你向我屈膝投降，现在的你已经回不去了，何必如此执迷不悟呢？”
一听关羽已经败坏了自己的名声，于禁愤然起身指着关羽大骂道：
“关羽！你……你好卑鄙啊！”
说罢于禁想要夺走旁边甲士的长剑自刎，却被关羽所阻止：
“我给你足够的时间去想，等我拿下樊城夺取荆州之时，或许你就会改变主意了……”
之后为了防止于禁寻短见，关羽特地派遣两名甲士贴身看管他。
说服于禁失败之后，赵累押解庞德、董衡、董超等俘虏来到了中军大帐前听候关羽发落。
关羽扫视他们这些败军之将后看向了庞德，他想要通过招降庞德来进而让剩下的人一齐投降，然而没想到庞德却态度极为坚决且激烈的拒绝投降，并且高声辱骂刘备和关羽。
原本因说服于禁受挫的关羽心里憋了一肚子气，他见庞德居然如此猖狂，脸上的青筋逐渐绽起，他大声拍案而起：
“难道我还要受你一个无名鼠辈的鸟气吗！来人呐！给我拉下去砍了！”
斩杀了庞德之后，剩下的曹军将领们因惧怕关羽而纷纷投降。
关云长水淹曹军之后，将包括于禁在内的降卒三万人一齐押回了自己的大本营江陵，声名威震华夏，其气势也达到了鼎盛。
围歼了于禁所部之后，决堤之后的洪水仍旧没有退去，樊城之中很多处都有洪流灌入，更有多处城墙坍塌，在听闻了于禁全军覆没之后城中守军的士气大受打击，很多人都认为这座城是很难继续守下去的，因此纷纷建议守城的曹仁，应当趁着关羽还没有将兵马重新集中在樊城周边之际乘船撤出樊城。
但是曹仁和满宠认为山洪虽然来势汹汹却也退得很快，而关羽之所以不敢绕过樊城继续北上，正是惧怕自己会在后方切断他的退路，而曹仁若是退走的话黄河以南之地将会彻底为关羽所侵占，甚至会威胁许都的安全，所以曹仁下定决心与樊城共存亡。
很快关羽降于禁、斩庞德消息就传到了洛阳，曹操听到时候颇为失落的说：“于禁跟随我多年，遇到的险境何止一二，没想到在这种关键的时候反而比不过一个降将庞德啊。”
玄戈：釜底抽薪，孤身密使建业
眼见樊城的局势已经万分危机，曹操紧急召见了荆州刺史胡修以及南乡太守傅方，命令他们务必要守住荆州之地，切不可让关羽北上的计划进一步得逞。
召见他们二人的同时，虽然胡修和傅方二人对曹操的命令满口答应，但司马懿从他们的身上一眼就看出了其抵抗意志并不可靠，他劝曹操说应该将他们迅速抽调出荆州前线，改派他人驻防。但曹操想到胡修和傅方必定留在荆州多年，倘若贸然将他们调走的话恐怕会对荆州数万军队的士气造成影响，故而没有采纳司马懿的建议。
然而在胡修和傅方回到荆州之后，见关羽大军势不可挡便相继投降，傅方举南乡一郡之地与关羽遥相呼应，企图南北夹击曹仁。
曹操得知后十分后悔当初没听司马懿的话，此时的荆州局势已经彻底被打乱，曹操意识到关羽已经拥有了襄阳郡绝大多数的领土以及南乡全境，樊城必定势危，倘若曹仁撑不下去的话，那么关羽接下来肯定会继续攻打南阳进而直插许都，到那时就真的是非常被动了。
想到这里，曹操不禁向司马懿和蒋济流露出意欲迁都黄河以北的打算，司马懿和蒋济听后当即表示反对，蒋济阻止曹操说：
“于禁的大军虽然全数覆没，但实际上来说并不是战略上的失误，而是输在了天时，王上仍旧坐拥河北这块坚强的后盾，又有徐州和兖州、豫州三地为基础，就算是眼前的战况不利但仍旧没有对您有根本上的影响，但是倘若您决意迁都的话无异于向关羽、刘备示弱，更加会造成淮河汉水一代的人心动荡，这样会让王上您更加被动。”
蒋济的话让曹操觉得很有道理，然而司马懿接下来所说更加令曹操侧目：
“下臣仔细想过，如今关羽率军北上深陷樊城或许对我们来说并不是一件坏事……”
不解其意的曹操追问说：“仲达所言何意？”
对此司马懿解释说：“王上先前曾经南征濡须逼迫孙权请降，并与之签订了秘密盟约，现在正是要求孙权履行盟约的时候了。”
听了司马懿的话后，曹操很快就明白了他想要秘密联合孙权夹击关羽的计划，可是曹操却对这份盟约的可靠新深表怀疑：“孙权这个小子也不是个省油的灯，眼下关羽如日中天，他又怎么会冒着和刘备撕破脸的风险和我们联盟呢？”
司马懿对此却不以为然：“孙刘之间虽然长时间保持着名义上的合纵联盟，实则却因争夺以南郡为中心的荆州而相互暗算、各怀鬼胎。现在刘备占益州、夺汉中，关羽又在军事上连连取胜、所向披靡，那胸怀大志的孙权又怎能就这么坐视刘备独自壮大呢？王上可立即遣使前往建业会见孙权，告知其中的厉害，唆使其设法在关羽全军集中于襄阳之时袭其项背，并承诺如果樊城之围一解，可默许孙权夺取襄阳以南所有的荆州领土，王上绝不干涉。”
这个观点得到了蒋济的赞同：
“仲达之计真可谓是釜底抽薪，陷关羽于绝境啊。”
曹操又问司马懿：“仲达觉得，何人堪当此行出使之重任？”
司马懿拱手答道：“下臣不才，愿亲自前往建业。”
对于司马懿这个想法蒋济却并不同意，他认为虽然孙权接受这个协议的可能性很大，不过并不代表有十成的把握，因为孙权也有可能会趁着曹操的重心全都放在荆州之际，北上再度攻打合肥，与关羽遥相呼应。万一司马懿此行不能成功说服孙权的话，反而会成为孙权向刘备表示同盟决心的诚意筹码。
但司马懿却笑道：“我既然提出了这个想法就必然有十足的把握，况且现在掌握江东军事重权的吕蒙，多年来一直想要重新夺回南郡进而占据荆州，子通兄勿虑。”
沉思再三后，曹操起身走到了司马懿的面前，伸手按在了他的肩膀上说道：
“那就有劳仲达辛苦这一趟了，你去可告知孙权，倘若他拒绝寡人的合兵提议并且有胆敢再进攻合肥的话，那么寡人将会不惜所有代价，举全国之力以灭其孙氏满门！”
对于司马懿来说，曹操的话无疑是道贴身的救命符，深领其意的他再度拱手谢恩：
“多谢王上……”
就这样，执有曹操亲笔盟约的司马懿跋山涉水来到了邺城。
起初，孙权心里十分清楚司马懿此行的来意，他并没有急于接见身为魏王密使的司马懿，而是暂时将他秘密安排住进了驿馆之中，并暗中派人秘密保护监视。